Bilanço Nedir

Bir bilanço, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özkaynaklarını zaman içinde belirli bir noktada raporlamakta ve bilgi işlem oranlarının hesaplanmasına ve sermaye yapısının değerlendirilmesine temel teşkil etmektedir . Bu, bir şirketin sahip olduğu ve borçlu olduğu hisse senetleri ile hissedarların yatırdığı miktarın bir anlık görüntüsünü veren bir finansal beyannamedir.

Bilanço, bir tarafta varlıklar ve borçlar artı özkaynaklar diğerinde dengelenen aşağıdaki denklemlere uymaktadır :

Aktifler = Pasifler + Özkaynaklar

Bu sezgiseldir: Bir şirket, sahip olduğu her şeyi (varlıklarını) borçlanarak (borç alarak) veya yatırımcılardan (hissedarların özsermayesini) alarak ödemesi gerekir.

Örneğin, bir şirket bir bankadan 5 yıllık 4.000 $ kredi alırsa, varlıkları – özellikle de nakit hesabı – 4.000 dolar artacaktır; yükümlülükleri – özellikle uzun vadeli borç hesabı – aynı zamanda, denklemin iki tarafını dengeleyen, 4.000 dolar artacaktır. Şirket yatırımcılardan 8 bin dolar alırsa, malvarlığı özkaynaklarında olduğu gibi bu miktar kadar artar. Şirketin yükümlülüklerini aşan tüm gelirleri, sahiplerinin sahip olduğu net varlıkları temsil eden özkaynak hesabına girecektir. Bu gelirler varlıklar tarafında, nakit, yatırım, stok veya başka bir varlık olarak görünecek şekilde dengelenecektir.

Aktifler, pasifler ve özkaynakların her biri, bir şirketin finansmanının özelliklerini bozan çok sayıda küçük hesaptan oluşmaktadır. Bu hesaplar endüstriye göre büyük ölçüde değişmektedir ve aynı şartlar işletmenin niteliğine bağlı olarak farklı etkilere sahip olabilir. Ancak, geniş kapsamlı olarak, yatırımcıların karşılaşabileceği birkaç ortak bileşen vardır.

[Finansal analistler genellikle finansal modelleme teknikleri kullanarak gelir tablolarını, bilançolarını ve nakit akış tablolarını tahmin ederler. Finansal modelleme hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, Investopedia’nın  Finansal Modelleme Kursu , bir şirketin oluşturulmasından sekiz saatten fazla isteğe bağlı video, alıştırma ve etkileşimli içeriğin oluşturulmasıyla bir modelin oluşturulmasına kadar her şeyi size öğretecektir. Fortune 500 şirketleri ve girişimleri ile çalışan bir finans profesyoneli. ]

Varlıklar

Varlıklar segmentte, hesapların sırasına göre yukarıdan aşağıya doğru sıralanmıştır likidite , yani onlar nakde dönüştürülebilir kolaylığını. Mevcut varlıklara, bir yıl veya daha kısa sürede nakde dönüştürülebilenler; ve olmayan veya mevcut olmayan uzun vadeli varlıklar.

Mevcut varlıklar içindeki hesapların genel sırası şöyledir:

• Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar: En likit varlıklar, Hazine bonoları ve kısa vadeli mevduatlar ile sabit dövizleri içerebilir.
• Menkul kıymetler : Bir likit piyasası olan hisse senedi ve borç senetleri
• Alacak hesapları: Müşterinin belirli bir oranının ödememesi beklenebileceğinden, şüpheli hesaplar için bir ödenek (bir kontra hesabının bir örneği) de dahil olmak üzere, müşterilere borçlu olduğu para.
• Envanter: satışa hazır mallar, maliyetin veya piyasa fiyatının düşük olanı
• Ön ödemeli giderler: Sigorta, reklam sözleşmeleri veya kira gibi önceden ödenmiş olan değeri temsil etmek

Uzun vadeli varlıklar şunları içerir:

• Uzun vadeli yatırımlar: gelecek yıl tasfiye edilmeyecek veya tasfiye edilmeyecek menkul kıymetler
• Sabit varlıklar : Bunlar arasında arazi, makine, ekipman, binalar ve diğer dayanıklı, genellikle sermaye yoğun varlıkları bulunur.
• Maddi olmayan varlıklar : Bunlar, fiziksel olmayan ama yine de değerli varlıkları, fikri mülkiyet ve şerefiye gibi varlıkları içerir ; Genel olarak maddi olmayan duran varlıklar, elde bulundukları süre içinde, elde bulundukları takdirde, sadece bilançoda gösterilir; Bu nedenle, onların değeri, örneğin, dünya çapında tanınan bir logoyu dahil etmeyerek, ya da aşırı derecede abartılı olduğu gibi, aşırı derecede basitleştirilebilir.

Yükümlülükler

Yükümlülükler, bir şirketin borcu olan borcundan, kiralayanlara, kamu hizmetlerine ve maaşlara alacaklılara vermiş olduğu tahvillerle ilgilenen faturalara kadar, borcu olan borcudur. Cari borçlar bir yıl içinde vadesi gelmiş olup vadeleri sırasına göre listelenmiştir. Uzun vadeli borçlar bir yıl sonra herhangi bir noktada ödenecektir.

Geçerli yükümlülükler hesapları şunları içerebilir:

• Uzun vadeli borçların mevcut kısmı
• Banka borcu
• Ödenecek faiz
• Kira, vergi, yardımcı programlar
• Ödenecek ücretler
• Müşteri ön ödeme
• Temettüler ödenecek ve diğerleri

Uzun vadeli borçlar şunları içerebilir:

• Uzun vadeli borç : ihraç edilen tahvil faiz ve anapara
• Emeklilik fonu yükümlülüğü: Bir şirketin çalışanlarının emeklilik hesaplarına ödeme yapması gereken paradır.
• Ertelenmiş vergi borcu : tahakkuk eden ancak bir yıl daha ödenmeyecek vergiler; zamanlamanın yanı sıra, bu rakam finansal raporlama gereksinimleri ile amortisman hesaplamaları gibi verginin nasıl değerlendirildiği arasındaki farklılıkları uzlaştırmaktadır.

Bazı yükümlülükler bilanço dışıdır , yani bilançoda görünmeyecekleri anlamına gelir. Operasyonel kiralama , bu tür bir yükümlülüğün bir örneğidir.

Ortak sermaye

Özkaynaklar, hissedarları anlamına gelen bir işletme sahiplerine atfedilen paradır. “Net varlıklar” olarak da bilinir, çünkü bir şirketin toplam varlıklarına borçlarının, yani pay sahibi olmayanlara borçlarının eksi eşdeğeridir.

Birikmiş kazançlar , bir şirkette yeniden yatırım yapan ya da borçlarını ödemek için kullandıkları net kazançlardır; Geri kalan paylar hissedarlara temettü şeklinde dağıtılır.

Hazine stoğu, bir şirketin yeniden satın alındığı ya da hiç çıkmadığı bir hisse senedidir . Daha sonraki bir tarihte nakit toplamak veya düşmanca devralmayı geri almak için satılmak üzere satılabilir .

Bazı şirketler , hisse senedi özsermayesi altında hisse senetlerinden ayrı olarak listelenen, tercih edilen hisse senedi ihraç etmektedir . Tercih edilen hisse senedi, hisse senetlerinin piyasa değeri üzerinde bir etkisi olmayan (genellikle, par değeri sadece 0,01 dolar), ortak bir hisse – ve bazı durumlarda – ortak bir değere tahsis edilir . “Ortak hisse senedi” ve “tercih edilen hisse senetleri” hesapları, par değerini ihraç edilen hisse sayısı ile çarparak hesaplanır.

Ek ödenmiş sermaye ya da sermaye fazlası, hissedarların, piyasa fiyatından ziyade, parite değerine dayanan “adi hisse senedi” ya da “tercih edilen hisse senetlerinin” hesaplarına yatırdığı miktarı ifade eder. Özkaynaklar bir şirketin piyasa değeri ile doğrudan ilişkili değildir : ikincisi hisse senedinin mevcut fiyatına dayanır, ödenmiş sermaye ise herhangi bir fiyattan satın alınan özkaynak toplamıdır.

Bir Bilanço Gerçek Dünya Örneği

Aşağıda, Haziran 2017’de sona eren çeyrek için Amazon.com Inc. ( AMZN ) Bilançosu’nun bir kopyası bulunmaktadır . Tüm tutarlar milyonlarca ABD dolarıdır.

Amazon.com Inc’i görmek için buraya tıklayın. en son bilanço .

Bilanço Tablosu Nasıl Yorumlanır?

Bilanço, bir anda şirketin mali durumunu temsil eden bir anlık görüntüdür. Kendi başına, daha uzun bir süre boyunca ortaya çıkan eğilimleri bir anlam ifade edemez. Bu nedenle bilanço önceki dönemlerle karşılaştırılmalıdır. Aynı endüstrideki diğer işletmelerinkilerle de karşılaştırılmalıdır, çünkü farklı endüstriler finansman için benzersiz yaklaşımlara sahiptir.

Bilançodan bir dizi oran elde edilebilir ve yatırımcıların bir şirketin ne kadar sağlıklı olduğuna dair bir fikir edinmelerine yardımcı olur. Bunlar borç-özkaynak oranını ve asit-test oranını ve diğerleri ile birlikte içerir. Gelir tablosu ve nakit akış tablosu, bir şirketin raporunun bilançoya atıfta bulunabileceği herhangi bir not veya adede olduğu gibi, bir şirketin mali durumunu değerlendirmek için değerli bir bağlam sağlar.