Bir Şirketin Envanteri Nasıl Analiz Edilir ?

Envanter, bir şirketin kendi tesislerinde sahip olduğu ürünleri veya üçüncü taraflara gönderdiği ürünleri temsil eder. Envanter, bir şirketin işlerinin düzgün işleyişinde önemli bir rol oynar, çünkü müşteri siparişlerinin üretimi ve tamamlanması arasında bir tampon görevi görür. Yatırımcılar, bir şirketin kamuya açık beyanında bulunan yatırımcı ilişkileri web sitesinde veya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) web sitesinde envanter hakkında bilgi bulabilir.

Bir şirketin bilançosu dönem sonu stok bakiyelerini gösteren bir satır içerirken, finansal tablo dipnotları envanter hakkında daha fazla ayrıntı göstermektedir. Bu detaylar tipik olarak bir şirketin envanter hesabını ve bir envanter hesabı içinde farklı alt kategoriler için ayrıntılı bakiyeleri nasıl açıkladığının açıklamasını içerir.

Envanter Türleri

Envanter, bir şirketin tipik olarak bitmiş mallarını tipik olarak bir yıl gibi kısa bir süre içinde satmayı planladığı için mevcut bir varlığı temsil eder . Envanter bir bilançoya koyulmadan önce fiziksel olarak sayılmalı veya ölçülmelidir. Şirketler genellikle gerçek zamanlı envanter seviyelerini takip edebilen gelişmiş envanter yönetim sistemlerini korur. Envanter üç yöntemden biri kullanılarak muhasebeleştirilir: ilk giren ilk çıkar (FIFO) maliyeti; son giren ilk çıkar (LIFO) maliyeti; veya ağırlıklı ortalama maliyet.

Bir envanter hesabı genellikle dört ayrı kategoriden oluşur: Hammaddeler , iş süreci, mamul mallar ve mallar. Hammadde, bir şirketin üretim süreci için satın aldığı çeşitli malzemeleri temsil eder. Bir şirketin onları satışa hazır bitmiş bir mal haline getirebilmesi için bu malzemeler önemli bir işten geçmelidir. Süreç içerisinde işlenmemiş bir ürüne dönüştürülme sürecinde ham maddeleri temsil eder. Mamul mallar, bir şirketin müşterilerine satışa hazır olarak tamamlanmış ürünlerdir. Mal bir şirketin gelecekteki satış için bir tedarikçiden satın aldığı bitmiş malları temsil eder.

Finansal oranlar

Envanteri analiz etmek için, finans uzmanları genellikle bir şirketin envanterini üretip derhal satma konusunda herhangi bir sorun olup olmadığını değerlendirmek için çeşitli finansal oranlar kullanır. Mali oranlar ayrıca muhasebe sahtekarlığı veya eskimesi ile ilgili potansiyel kırmızı bayrakları da arttırabilir. Yatırımcılar ve analistler genellikle bir şirketin envanter oranlarına bakmakta ve aynı sektördeki eşler arasında karşılaştırmalar yapmaktadırlar.

Envanterin gün satışı (DSI), bir şirketin envanterini gelirlerine dönüştürmesi için geçen ortalama süreyi değerlendiren popüler bir yöntemdir. DSİ, ortalama yıllık envanteri alarak, aynı dönem için satılan malların maliyetine (COGS) bölerek ve bu rakamı da 365 ile çarparak hesaplanır. DSİ ne kadar küçük olursa, şirket daha hızlı bir şekilde envanterinden para kazanarak işini yürütür. . DSİ, bir sonraki hesap döneminde daha fazla sayıda sipariş için beklenmedik bir şekilde stokların verimsiz kullanımı, dış kaynaklı üretim ve stoklama depoları gibi farklı sebeplerle aynı şirkete göre değişebilir. DSI ayrıca endüstriden sanayiye değişmektedir. Bir havacılık şirketi, tipik olarak üretim sürecinde çok uzun dönüşüm döngülerine sahiptir ve DSI, 200 günden fazla olabilir. Öte yandan bir perakende şirketi

Stok devir, analistlerin belirli bir zaman dilimi boyunca envanterden yararlanma hızını değerlendirmesine izin verir ve son stok bakiyesini satılan malların yıllık maliyetine bölerek hesaplanır. Son stok bakiyesi normdan önemli ölçüde sapması durumunda, bunun yerine ortalama yıllık bakiyesi kullanılabilir. Bir analist, envanter devir oranını kullanarak, bir şirketin satış seviyesine kıyasla eldeki fazla stok seviyesine sahip olup olmadığını değerlendirebilir. Stok devir düşük satış veya zayıf stok yönetimi becerileri nedeniyle dalgalanma gösterebilir. Stok devir oranı sektörden sanayiye değişmektedir.

Stok Kalitatif Analizi

Bir şirketin envanterini analiz etmek için başka yöntemler vardır. Bir şirket, envanter muhasebesini makul bir gerekçe olmaksızın sık sık değiştirirse, yönetiminin gerçekte olandan daha parlak bir resim çizmeye çalışması muhtemeldir. SEC, halka açık şirketlerin , FIFO maliyetiyle karşılaştırılabilir LIFO maliyetiyle stok yapabilecek LIFO rezervini açıklamasını şart koşuyor .

Sık yapılan envanter dökümü, bir şirketin bitmiş mallarını veya envanter eskimesini satmakla ilgili sorunlarını belirtebilir. Bu ayrıca bir şirketin rekabet gücünü koruyabilmesi ve ileriye dönük tüketicilere hitap eden ürünler üretmesi ile de kırmızı bayraklar yükseltebilir.