Envanter Değerlemesi – LİFO – FİFO

Şirketlerinizi rutin olarak analiz ettiriyor, ancak envanterleri nasıl hesapladıklarına bakmıyor musunuz? Birçok şirket için envanter, varlıklarının en büyük olmasa da büyük bir bölümünü temsil eder; Bu nedenle envanter bilançonun kritik bir bileşenidir . Bu nedenle, ciddi yatırımcıların, şirketleri sektörler arasında veya kendi portföylerinde karşılaştırırken envanter satır öğesinin nasıl değerlendirileceğini anlamaları önemlidir.

Envanter Nedir?

Genel olarak, envanterden bahsettiğimizde, bir şirketin mallarına üretimin üç aşamasında atıfta bulunuruz:
1) hammadde olan mallar,
2) üretimde olan mallar ve
3) bitmiş ve satışa hazır mallar. 

Başka bir deyişle, şirketin başında bulunan malları alır, daha fazla mal yapmak için satın aldığı malzemeleri ekler, şirketin sattığı malları çıkarır, satılan malların maliyetini (621) ve sonucu kalırsa ne olur – envanter.

Envanter muhasebesi , her üretim aşamasında mallara değer atar ve bunları envanterin satılabileceği şekilde şirket varlıkları olarak sınıflandırır , böylece yakın gelecekte bunları paraya çevirir. Şirketin bir bütün olarak doğru şekilde değerlenebilmesi için varlıkların doğru bir şekilde değerlenmesi gerekir . Envanter hesaplama formülü:

BI+ Net Alımlar -SMM=EI
nerede:BI = Başlangıç ​​envanteri
EI Envanteri Bitiş =

Envanter Değerleme Yöntemleri – LİFO ve FİFO

Bir şirketin envanter maliyetlerini belirlemek için kullandığı muhasebe yönteminin temel finansal tablolarını (finansal tablolarını ) – bilançoyu, gelir tablosunu ve nakit akış tablosunu doğrudan etkileyebilir . İlk giren, ilk giren (FIFO), son giren, ilk giren (LIFO) ve ortalama maliyet.

İlk Giren İlk Giren (FIFO) : Bu yöntem, envantere giren ilk ünitenin ilk satılan olduğunu kabul eder. Örneğin, bir fırının Pazartesi günü her biri 1 TL, 200 Salı da 200 somun ekmek ürettiğini ve her birinin Salı günü her biri 1,25 TL olduğunu varsayalım. FIFO, fırın Çarşamba günü 200 somun satarsa, SMM’nin (gelir tablosunda) somun başına 1 TL olduğunu, çünkü envanterdeki ilk somunların her birinin maliyeti olduğunu belirtti. 1.25 TL ‘lik somun biten envantere tahsis edilecektir(bilançoda).

Son Giren İlk Çıkar (LIFO) : Bu yöntem, envantere en son ulaşılan ünitenin ilk önce satıldığını varsayar. Bu nedenle eski envanter muhasebe dönemi sonunda geride bırakılır. Çarşamba günü satılan 200 somun için, aynı fırın SMM’a somun başına 1.25 TL, kalan 1 TL somun dönem sonunda envanterin değerini hesaplamak için kullanılacak.

Ortalama Maliyet : Bu yöntem oldukça basittir. Muhasebe döneminde satılmaya hazır tüm birimlerin ağırlıklı ortalamalarını alır ve daha sonra SMM değerini ve bitiş stokunu belirlemek için bu ortalama maliyeti kullanır. Fırın örneğimize göre, envanter için ortalama maliyet, [(200 x 1) + + (200 x 1.25)] / 400 olarak hesaplanan birim başına 1.25 TL olacaktır.

Envanter Değerleme Yöntemleri – LİFO ve FİFO

Eğer enflasyon mevcut değilse , envanter değerleme yöntemlerinin üçü de aynı sonuçları verecektir. Fiyatlar sabit olduğunda, fırınımız tüm ekmek somunlarını 1 dolara üretebilecek ve LIFO, FIFO ve ortalama maliyet bize somun başına 1 dolara mal olacak. Ancak fiyatlar uzun vadede yükselme eğilimindedir, bu da muhasebe yöntemi seçiminin değerleri önemli ölçüde etkileyebileceği anlamına gelir.

LIFO ve FIFO enflasyona göre düzeltildi
Fiyatların yükseldiğini varsayarsak, üç değerleme yöntemi aşağıdaki gibi davranır:

LIFO envanter değerinin sona erdiğinin iyi bir göstergesi değil çünkü artık envanter son derece eski olabilir, belki eskidir, bu durum bugünün fiyatlarından çok daha düşük bir değerlemeyle sonuçlanır. LIFO yöntemi daha az net gelir sağlar çünkü SMM daha fazladır.

FIFO bize envanter değerinin bittiğine dair iyi bir gösterge veriyor, ancak aynı zamanda net geliri de artırıyor, çünkü birkaç yıl eski olabilecek envanter SMM değerinde kullanılıyor. Artan net gelirin kulağa hoş gelmesine rağmen, bir şirketin ödemesi gereken vergi miktarını artırma potansiyeline sahip olduğunu unutmayın.

Ortalama maliyet FIFO ve LIFO arasında bir yere düşen sonuçlar üretir.

Fiyatların artması yerine, fiyatların düşmesi durumunda, yukarıdakilerin tam tersi doğrudur.

Ek olarak, birçok şirket envantere değer verirken “düşük maliyet veya pazar” kullandıklarını belirteceklerdir. Bu, envanter değerleri düşerse, değerlemeleri LIFO, FIFO veya ortalama maliyet yerine piyasa değerini (veya yenileme maliyetini) temsil edeceği anlamına gelir .

Örnek — ABC Şişeleme Şirketi

Aşağıdaki tablolarda, değerleme yöntemlerinin bir şirketin finansal analizinin sonucunu nasıl etkileyebileceğini görmek için hayali bir içecek üreticisinin envanterini kullanıyoruz .

ABC’nin 4.000 adetlik bir başlangıç ​​envanterine sahip olduğu varsayımıyla başlıyoruz – her biri 8 liradan satın alınan 1.000 adet = 8.000 tl.

Daha sonra, tüm hesaplamalar için envanteri bitirmek için 1.000 birim kaldığını varsayıyoruz – 4.000 birim – 3.000 birim satıldı = 1.000 birim.

İşte üç GAAP yöntemimize dayanan envanter sonuçları:

LIFO’ya göre Envanter Bitirme: 1.000 adet x 8 tl = 8.000 tl . Unutmayın ki son birim (en yeniler) önce satılır; bu nedenle envanteri bitirmek için en eski birimleri terk ediyoruz.

FIFO’ya göre Envanter Bitirme: her biri 1.000 birim x 15 tl = 15.000 TL Unutmayın ki ilk birim (en eskiler) ilk satılır; bu nedenle envanteri bitirmek için en yeni birimleri terk ediyoruz.

Ortalama Maliyet Başına Envanter Bitirme: (1,000 x 8) + (1,000 x 10) + (1,000 x 12) + (1,000 x 15)] / 4000 birim = birim başına 11,25 TL; 1.000 birim X $ 11,25 TL = 11,250 TL . Envanterdeki tüm birimlerin ağırlıklı ortalamalarını aldığımızı unutmayın.